ข้ามไปเนื้อหา
SMEความรู้ทางการเงินสำหรับผู้ประกอบการ SME และการเตรียมความพร้อมขอสินเชื่อSME Financial Resilience & Funding Readiness
กรณีสมมติเพื่อการเรียนรู้ — ชื่อบุคคล ชื่อกิจการ ที่อยู่ และตัวเลขทั้งหมดเป็นข้อมูลสมมติ จัดทำขึ้นเพื่อประกอบการอบรมเท่านั้น
หน้าแรก / กรณีที่ 1 หจก. เอบีซีซัพพลาย / ประมาณการกระแสเงินสด

เอกสาร 2 ประมาณการกระแสเงินสด — หจก. เอบีซีซัพพลาย

คุณเดชา ขยันยิ่ง · นำเข้าและจัดจำหน่ายท่อ UPVC และอุปกรณ์ · กิจการเดิม ดำเนินงาน 5 ปี · มีงบการเงินย้อนหลัง

สารบัญ
  1. เครื่องจำลองปีที่ 1
  2. ชีต สรุปผู้บริหาร
  3. ชีต งบย้อนหลัง
  4. ชีต สมมติฐาน
  5. ชีต โครงสร้างเงินทุน
  6. ชีต ประมาณการ
  7. ชีต เงินกู้ Term Loan
  8. ชีต Sensitivity

ไฟล์ Excel ที่ทีมสร้างจากสมมติฐานที่ตกลงร่วมกับเจ้าของ ทุกตัวเลขในเอกสารที่ 1 มาจากไฟล์นี้ หน้านี้แสดงครบทุกชีต พร้อมที่มาของแต่ละบรรทัด และเครื่องจำลองให้ลองปรับตัวเลขเอง

เครื่องจำลองปีที่ 1 — ปรับสมมติฐานแล้วดู DSCR

ใช้สูตรเดียวกับชีตประมาณการ: รายได้ = ฐานรายได้ปี 2568 13,050,070 บาท × (1 + อัตราเติบโต) · EBITDA = รายได้ × (กำไรขั้นต้น − ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร) · CFADS = EBITDA − ภาษี SME · ภาระหนี้วงเงินใหม่ 1,024,545 บาท/ปี

ลองชุด Downside ของไฟล์: เติบโต 5% กำไรขั้นต้น 42% → DSCR วงเงินใหม่ 1.55 เท่า

1ชีต สรุปผู้บริหาร

แผนธุรกิจ & ประมาณการการเงิน

หจก. เอบีซีซัพพลาย • นำเข้าและจัดจำหน่ายท่อ UPVC

รวมวงเงินสินเชื่อที่ขอ (บาท)10,000,000
ค่างวด Term Loan/เดือน (บาท)68,129
รายได้ปีที่ 1 (บาท)15,007,580
กำไรสุทธิปีที่ 1 (บาท)1,122,041
DSCR วงเงินใหม่ ปีที่ 12.06x
DSCR รวมหนี้เดิม ปีที่ 11.30x
DSCR เฉลี่ย 10 ปี (วงเงินใหม่)2.97x
หลักประกัน อาคาร (บาท)8,000,000

ประมาณการรายได้ กำไรสุทธิ และ DSCR รายปี

ปีรายได้กำไรสุทธิDSCR ใหม่DSCR รวม
ปี 256915,007,5801,122,0412.06x1.30x
ปี 257016,958,5661,395,8692.29x1.46x
ปี 257118,824,0081,660,4692.52x1.63x
ปี 257220,518,1691,905,0222.73x1.79x
ปี 257322,159,6222,144,7682.93x1.94x
ปี 257423,710,7962,375,0433.11x3.11x
ปี 257525,133,4442,591,1073.29x3.29x
ปี 257626,641,4502,807,1193.45x3.45x
ปี 257727,973,5233,004,1233.60x3.60x
ปี 257829,372,1993,211,6073.75x3.75x

2ชีต งบย้อนหลัง

สรุปงบการเงินย้อนหลัง 5 ปี (2564-2568)

หน่วย: บาท • ที่มา: งบการเงินย้อนหลัง (ข้อมูลสมมติ)

รายการปี 2564ปี 2565ปี 2566ปี 2567ปี 2568CAGR
รายได้รวม3,865,3434,141,27010,005,12112,181,81913,050,07035.6%
ต้นทุนขาย2,997,7942,770,7126,530,1527,077,2697,055,15123.9%
กำไรขั้นต้น867,5491,370,5583,474,9695,104,5505,994,91962.1%
อัตรากำไรขั้นต้น (%)22.4%33.1%34.7%41.9%45.9%
ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร502,9181,310,9092,508,9863,994,7184,317,72871.2%
ดอกเบี้ยจ่าย-6,99651,790160,485231,053
กำไรก่อนภาษี (EBT)364,63152,653914,193949,3481,446,13741.1%
กำไรสุทธิ354,65452,653813,560840,4781,273,42337.7%
อัตรากำไรสุทธิ (%)9.2%1.3%8.1%6.9%9.8%

ข้อสังเกต: รายได้เติบโตเฉลี่ย ~35%/ปี, อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นต่อเนื่อง (22%→46%) จากสัดส่วนสินค้านำเข้า, กำไรสุทธิแข็งแกร่ง

3ชีต สมมติฐาน

สมมติฐานหลักของโครงการ (Key Assumptions)

หจก. เอบีซีซัพพลาย • ขอสินเชื่อลงทุนซื้ออาคารพาณิชย์

1. รายได้
ฐานรายได้รวมปี 2568 (Actual)13,050,070จากงบการเงินย้อนหลัง (ข้อมูลสมมติ)
อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin)45.0%ปี 2568 = 45.9% (ตั้งอย่างระมัดระวัง)
ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร (% รายได้)30.0%ปี 2568 = 33% (รวมค่าเช่า) หักค่าเช่าเมื่อซื้ออาคาร
2. อาคารและค่าเสื่อมราคา
ราคาอาคารพาณิชย์ (บาท)8,000,000ซื้อ 1 คูหา
อัตราค่าเสื่อมราคาอาคาร/ปี5.0%5% ต่อปี (20 ปี)
ค่าเสื่อมราคาอาคาร/ปี400,000คำนวณอัตโนมัติ
3. วงเงินสินเชื่อ (Credit Facilities)
Term Loan ซื้ออาคาร (บาท)6,000,000ผ่อน 10 ปี
อัตราดอกเบี้ย Term Loan6.5%ต่อปี ลดต้นลดดอก
ระยะเวลาผ่อน (ปี)10
ค่างวด Term Loan/เดือน68,129
วงเงิน O/D หมุนเวียน (บาท)1,000,000เบิกเกินบัญชี
อัตราดอกเบี้ย O/D7.5%ต่อปี
อัตราการใช้เฉลี่ย O/D80.0%สมมติเบิกใช้เฉลี่ย
ดอกเบี้ย O/D ต่อปี60,000
วงเงิน P/N นำเข้าสินค้า (บาท)3,000,000ตั๋วสัญญาใช้เงิน/Trust Receipt
อัตราดอกเบี้ย P/N7.0%ต่อปี
อัตราการใช้เฉลี่ย P/N70.0%สมมติหมุนเวียนเฉลี่ย
ดอกเบี้ย P/N ต่อปี147,000
4. โครงสร้างเงินทุน
ส่วนของเจ้าของ (Equity) ลงเพิ่ม2,000,00025% ของราคาอาคารแก้ไข
รวมวงเงินสินเชื่อธนาคาร10,000,000Term+O/D+P/N
5. ภาษีเงินได้นิติบุคคล SME

ทุนจดทะเบียน 1 ลบ. (< 5 ลบ.) เข้าเกณฑ์ SME

0-300,000 ยกเว้น / 300,001-3,000,000 = 15% / >3,000,000 = 20%

4ชีต โครงสร้างเงินทุน

แผนการลงทุนและโครงสร้างเงินทุน

Investment Plan & Financing Structure (หน่วย: บาท)

รายการลงทุนจำนวนเงินสัดส่วนหมายเหตุ
ซื้ออาคารพาณิชย์ 1 คูหา (สินทรัพย์ถาวร)8,000,000100.0%ใช้เป็นสำนักงาน คลังสินค้า และหลักประกัน
รวมมูลค่าการลงทุน8,000,000100.0%
แหล่งเงินทุน / วงเงินสินเชื่อวงเงินสัดส่วนวัตถุประสงค์
ส่วนของเจ้าของ (Equity)2,000,00025.0%ทุนเจ้าของลงเพิ่มในการซื้ออาคาร
สินเชื่อระยะยาว Term Loan6,000,00075.0%ซื้ออาคาร ผ่อน 10 ปี 6.5% (ค้ำด้วยอาคาร)
รวมเงินทุนซื้ออาคาร8,000,000100.0%
วงเงินหมุนเวียนเพิ่มเติม (Working Capital)
วงเงิน O/D (เบิกเกินบัญชี)1,000,000เงินทุนหมุนเวียนทั่วไป
วงเงิน P/N นำเข้าสินค้า3,000,000หมุนเวียนซื้อ/นำเข้าสินค้า UPVC
รวมวงเงินสินเชื่อธนาคารทั้งสิ้น10,000,000

หลักประกัน: จำนอง อาคารพาณิชย์ที่ซื้อ มูลค่า 8 ล้านบาท (LTV Term Loan = 75%)

หมายเหตุ: ค่าธรรมเนียมโอน/จดจำนอง (~2-3%) เจ้าของรับผิดชอบเพิ่มเติมจากงบข้างต้น

5ชีต ประมาณการ

ประมาณการทางการเงิน 10 ปี (2569-2578)

งบกำไรขาดทุน • กระแสเงินสด • ความสามารถชำระหนี้ (หน่วย: บาท)

รายการปี 2569ปี 2570ปี 2571ปี 2572ปี 2573ปี 2574ปี 2575ปี 2576ปี 2577ปี 2578
อัตราการเติบโตรายได้15.0%13.0%11.0%9.0%8.0%7.0%6.0%6.0%5.0%5.0%
รายได้รวม15,007,58016,958,56618,824,00820,518,16922,159,62223,710,79625,133,44426,641,45027,973,52329,372,199
หัก ต้นทุนขาย8,254,1699,327,21110,353,20511,284,99312,187,79213,040,93813,823,39414,652,79815,385,43816,154,710
กำไรขั้นต้น6,753,4117,631,3558,470,8049,233,1769,971,83010,669,85811,310,05011,988,65312,588,08513,217,490
หัก ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร4,502,2745,087,5705,647,2026,155,4516,647,8877,113,2397,540,0337,992,4358,392,0578,811,660
หัก ค่าเสื่อมราคาอาคาร400,000400,000400,000400,000400,000400,000400,000400,000400,000400,000
กำไรจากการดำเนินงาน (EBIT)1,851,1372,143,7852,423,6012,677,7252,923,9433,156,6193,370,0173,596,2183,796,0284,005,830
หัก ดอกเบี้ย Term Loan377,030347,528316,050282,464246,628208,393167,597124,06977,62528,071
หัก ดอกเบี้ย O/D60,00060,00060,00060,00060,00060,00060,00060,00060,00060,000
หัก ดอกเบี้ย P/N147,000147,000147,000147,000147,000147,000147,000147,000147,000147,000
กำไรก่อนภาษี (EBT)1,267,1071,589,2571,900,5512,188,2622,470,3152,741,2262,995,4203,265,1493,511,4033,770,759
หัก ภาษีเงินได้นิติบุคคล (SME)145,066193,389240,083283,239325,547366,184404,313458,030507,281559,152
กำไรสุทธิ1,122,0411,395,8691,660,4691,905,0222,144,7682,375,0432,591,1072,807,1193,004,1233,211,607
อัตรากำไรสุทธิ (%)7.5%8.2%8.8%9.3%9.7%10.0%10.3%10.5%10.7%10.9%

ความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR)

EBITDA2,251,1372,543,7852,823,6013,077,7253,323,9433,556,6193,770,0173,996,2184,196,0284,405,830
กระแสเงินสดชำระหนี้ (CFADS = EBITDA - ภาษี)2,106,0712,350,3962,583,5192,794,4862,998,3963,190,4353,365,7043,538,1883,688,7483,846,678
ภาระ Term Loan (เงินต้น+ดอกเบี้ย)817,545817,545817,545817,545817,545817,545817,545817,545817,545817,545
ดอกเบี้ย O/D + P/N207,000207,000207,000207,000207,000207,000207,000207,000207,000207,000
ภาระหนี้วงเงินใหม่รวม1,024,5451,024,5451,024,5451,024,5451,024,5451,024,5451,024,5451,024,5451,024,5451,024,545
DSCR (วงเงินใหม่)2.06x2.29x2.52x2.73x2.93x3.11x3.29x3.45x3.60x3.75x
ภาระหนี้เดิม (ประมาณการ)600,000580,000560,000540,000520,000-----
DSCR รวมภาระหนี้เดิม1.30x1.46x1.63x1.79x1.94x3.11x3.29x3.45x3.60x3.75x
เงินต้น Term Loan คงเหลือปลายปี5,559,4845,089,4674,587,9714,052,8893,481,9722,872,8202,222,8711,529,394789,474-

ที่มาของแต่ละบรรทัด (สูตรในไฟล์)

บรรทัดคำนวณอย่างไร
รายได้รวมรายได้ปีก่อน × (1 + อัตราเติบโต) · ปีแรกใช้ฐานรายได้ปี 2568 13,050,070 บาท · อัตราเติบโต 15% แล้วลดลงทีละขั้นจนเหลือ 5%
ต้นทุนขายรายได้ × (1 − อัตรากำไรขั้นต้น 45%) — ตั้งต่ำกว่าที่ทำได้จริงปี 2568 (45.9%) เพื่อความระมัดระวัง
ค่าใช้จ่ายขายและบริหารรายได้ × 30% — ปี 2568 อยู่ที่ 33% รวมค่าเช่า เมื่อซื้ออาคารเองจึงตัดค่าเช่าออก
ค่าเสื่อมราคาอาคารราคาอาคาร 8,000,000 × 5% = 400,000 บาทต่อปี (20 ปี)
EBITกำไรขั้นต้น − ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร − ค่าเสื่อมราคา
ดอกเบี้ย Term Loanผลรวมดอกเบี้ย 12 งวดของแต่ละปี จากชีตตารางผ่อน (6,000,000 บาท 6.5% 120 งวด)
ดอกเบี้ย O/Dวงเงิน 1,000,000 × ใช้เฉลี่ย 80% × 7.5% = 60,000 บาทต่อปี
ดอกเบี้ย P/Nวงเงิน 3,000,000 × ใช้เฉลี่ย 70% × 7.0% = 147,000 บาทต่อปี
ภาษีเงินได้นิติบุคคลอัตรา SME: กำไร 300,000 บาทแรกยกเว้น · 300,001–3,000,000 บาท 15% · ส่วนที่เกิน 3,000,000 บาท 20%
EBITDAEBIT + ค่าเสื่อมราคา (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี และค่าเสื่อม)
CFADSEBITDA − ภาษี = เงินสดที่เหลือไว้ชำระหนี้
ภาระหนี้วงเงินใหม่รวมค่างวด Term Loan ทั้งปี 817,545 บาท + ดอกเบี้ย O/D และ P/N 207,000 บาท = 1,024,545 บาท
DSCR (วงเงินใหม่)CFADS ÷ ภาระหนี้วงเงินใหม่รวม
DSCR รวมภาระหนี้เดิมCFADS ÷ (ภาระหนี้วงเงินใหม่ + ภาระหนี้เดิม 600,000 บาทที่ลดลงปีละ 20,000 บาท จนหมดหลังปีที่ 5)

6ชีต เงินกู้ Term Loan

ตารางผ่อนชำระ Term Loan (ซื้ออาคาร)

วงเงิน 6,000,000 บาท • 6.5%/ปี • 10 ปี (120 งวด) • ลดต้นลดดอก

สรุปรายปี

ปีที่ดอกเบี้ยเงินต้นค่างวดรวมคงเหลือปลายปี
1377,030440,516817,5455,559,484
2347,528470,018817,5455,089,467
3316,050501,496817,5454,587,971
4282,464535,082817,5454,052,889
5246,628570,917817,5453,481,972
6208,393609,153817,5452,872,820
7167,597649,949817,5452,222,871
8124,069693,477817,5451,529,394
977,625739,920817,545789,474
1028,071789,474817,545-
ตารางผ่อนชำระรายงวด 120 งวด
งวดที่ปีที่ยอดยกมาดอกเบี้ยเงินต้นค่างวดคงเหลือ
116,000,00032,50035,62968,1295,964,371
215,964,37132,30735,82268,1295,928,549
315,928,54932,11336,01668,1295,892,534
415,892,53431,91836,21168,1295,856,323
515,856,32331,72236,40768,1295,819,916
615,819,91631,52536,60468,1295,783,311
715,783,31131,32636,80368,1295,746,509
815,746,50931,12737,00268,1295,709,507
915,709,50730,92637,20268,1295,672,305
1015,672,30530,72537,40468,1295,634,901
1115,634,90130,52237,60668,1295,597,295
1215,597,29530,31937,81068,1295,559,484
1325,559,48430,11438,01568,1295,521,470
1425,521,47029,90838,22168,1295,483,249
1525,483,24929,70138,42868,1295,444,821
1625,444,82129,49338,63668,1295,406,185
1725,406,18529,28438,84568,1295,367,340
1825,367,34029,07339,05668,1295,328,284
1925,328,28428,86239,26768,1295,289,017
2025,289,01728,64939,48068,1295,249,537
2125,249,53728,43539,69468,1295,209,843
2225,209,84328,22039,90968,1295,169,934
2325,169,93428,00440,12568,1295,129,809
2425,129,80927,78640,34268,1295,089,467
2535,089,46727,56840,56168,1295,048,906
2635,048,90627,34840,78168,1295,008,125
2735,008,12527,12741,00168,1294,967,124
2834,967,12426,90541,22468,1294,925,900
2934,925,90026,68241,44768,1294,884,454
3034,884,45426,45741,67168,1294,842,782
3134,842,78226,23241,89768,1294,800,885
3234,800,88526,00542,12468,1294,758,761
3334,758,76125,77742,35268,1294,716,409
3434,716,40925,54742,58268,1294,673,828
3534,673,82825,31742,81268,1294,631,015
3634,631,01525,08543,04468,1294,587,971
3744,587,97124,85243,27768,1294,544,694
3844,544,69424,61743,51268,1294,501,182
3944,501,18224,38143,74768,1294,457,435
4044,457,43524,14443,98468,1294,413,450
4144,413,45023,90644,22368,1294,369,228
4244,369,22823,66744,46268,1294,324,766
4344,324,76623,42644,70368,1294,280,063
4444,280,06323,18444,94568,1294,235,118
4544,235,11822,94045,18968,1294,189,929
4644,189,92922,69545,43368,1294,144,496
4744,144,49622,44945,67968,1294,098,816
4844,098,81622,20245,92768,1294,052,889
4954,052,88921,95346,17668,1294,006,714
5054,006,71421,70346,42668,1293,960,288
5153,960,28821,45246,67768,1293,913,611
5253,913,61121,19946,93068,1293,866,681
5353,866,68120,94547,18468,1293,819,497
5453,819,49720,68947,44068,1293,772,057
5553,772,05720,43247,69768,1293,724,360
5653,724,36020,17447,95568,1293,676,405
5753,676,40519,91448,21568,1293,628,190
5853,628,19019,65348,47668,1293,579,714
5953,579,71419,39048,73968,1293,530,975
6053,530,97519,12649,00368,1293,481,972
6163,481,97218,86149,26868,1293,432,704
6263,432,70418,59449,53568,1293,383,169
6363,383,16918,32649,80368,1293,333,366
6463,333,36618,05650,07368,1293,283,293
6563,283,29317,78550,34468,1293,232,949
6663,232,94917,51250,61768,1293,182,332
6763,182,33217,23850,89168,1293,131,440
6863,131,44016,96251,16768,1293,080,274
6963,080,27416,68551,44468,1293,028,830
7063,028,83016,40651,72368,1292,977,107
7162,977,10716,12652,00368,1292,925,104
7262,925,10415,84452,28468,1292,872,820
7372,872,82015,56152,56868,1292,820,252
7472,820,25215,27652,85268,1292,767,400
7572,767,40014,99053,13968,1292,714,261
7672,714,26114,70253,42768,1292,660,834
7772,660,83414,41353,71668,1292,607,119
7872,607,11914,12254,00768,1292,553,112
7972,553,11213,82954,29968,1292,498,812
8072,498,81213,53554,59468,1292,444,219
8172,444,21913,24054,88968,1292,389,329
8272,389,32912,94255,18768,1292,334,143
8372,334,14312,64355,48668,1292,278,657
8472,278,65712,34355,78668,1292,222,871
8582,222,87112,04156,08868,1292,166,783
8682,166,78311,73756,39268,1292,110,391
8782,110,39111,43156,69868,1292,053,693
8882,053,69311,12457,00568,1291,996,689
8981,996,68910,81557,31368,1291,939,375
9081,939,37510,50557,62468,1291,881,752
9181,881,75210,19357,93668,1291,823,816
9281,823,8169,87958,25068,1291,765,566
9381,765,5669,56358,56568,1291,707,001
9481,707,0019,24658,88368,1291,648,118
9581,648,1188,92759,20168,1291,588,917
9681,588,9178,60759,52268,1291,529,394
9791,529,3948,28459,84568,1291,469,550
9891,469,5507,96060,16968,1291,409,381
9991,409,3817,63460,49568,1291,348,886
10091,348,8867,30660,82268,1291,288,064
10191,288,0646,97761,15268,1291,226,912
10291,226,9126,64661,48368,1291,165,429
10391,165,4296,31361,81668,1291,103,613
10491,103,6135,97862,15168,1291,041,462
10591,041,4625,64162,48868,129978,975
1069978,9755,30362,82668,129916,149
1079916,1494,96263,16668,129852,983
1089852,9834,62063,50868,129789,474
10910789,4744,27663,85268,129725,622
11010725,6223,93064,19868,129661,423
11110661,4233,58364,54668,129596,877
11210596,8773,23364,89668,129531,982
11310531,9822,88265,24768,129466,734
11410466,7342,52865,60168,129401,134
11510401,1342,17365,95668,129335,178
11610335,1781,81666,31368,129268,864
11710268,8641,45666,67268,129202,192
11810202,1921,09567,03468,129135,158
11910135,15873267,39768,12967,762
1201067,76236767,76268,129-
รวม2,175,4546,000,0008,175,454

7ชีต Sensitivity

การวิเคราะห์ความอ่อนไหว (Sensitivity)

DSCR วงเงินใหม่ ปีที่ 1 เมื่อการเติบโตรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นเปลี่ยน

สถานการณ์จำลอง (ปีที่ 1)

รายการDownsideBaseUpside
อัตราเติบโตรายได้5.0%15.0%20.0%
อัตรากำไรขั้นต้น42.0%45.0%47.0%
รายได้ปีที่ 113,702,57415,007,58015,660,084
EBITDA ปีที่ 11,644,3092,251,1372,662,214
DSCR วงเงินใหม่1.55x2.06x2.40x

ตาราง DSCR ปีที่ 1 : เติบโตรายได้ (แถว) x กำไรขั้นต้น (คอลัมน์)

เติบโต \ GM40.0%43.0%45.0%47.0%50.0%
0.0%1.27x1.60x1.81x2.03x2.35x
5.0%1.32x1.67x1.89x2.12x2.46x
10.0%1.38x1.74x1.97x2.21x2.57x
15.0%1.43x1.81x2.06x2.30x2.68x
20.0%1.49x1.88x2.14x2.40x2.79x
25.0%1.54x1.95x2.22x2.49x2.89x

* กรณีฐาน: เติบโต 15%, GM 45%. จุดคุ้มทุนกระแสเงินสดของวงเงินใหม่ ~6.8 ลบ. รวมหนี้เดิม ~11.2 ลบ. (แผนปีแรก 15 ลบ.)แก้ไข